大宗调研：山东地区饲料养殖调研报告

  自2020年年底以来，国内北方地区部分省份非洲猪瘟有重新抬头之势，市场反映部分养殖户损失惨重，而禽类养殖利润在经历过较长期的亏损后迎来一丝改善迹象，使得整体饲料需求前景扑朔迷离。此外，由于主要的组成原材料价格的大幅波动，饲料企业基于成本压力也在悄然调整配方，这进一步加大了市场分析的复杂性。

  山东作为传统的饲料生产大省及重要的禽类、生猪养殖省份，其饲料养殖行业的发展及变动情况具有很强的代表性。本次调研通过山东主要地区进行实地走访，与上中下游各类典型企业面对面地交流，以期对当地饲料、养殖行业的新变化及未来发展的新趋势有较为深入的认识，进而对全国饲料养殖行业达到窥一斑而知全豹的目的。本次调研共经时5天，途经潍坊、诸城、日照、青岛、烟台等地。

  2.1非瘟对生猪养殖的冲击最大的时候或已过去，但恢复进度会比较慢。各方面的反映均表示山东生猪受到非瘟的影响较大，存栏减少在40-50%，鲁南减少甚至接近70%。导致非瘟重新抬头很重要的一个缘由是北方冬季气温偏低，影响消毒效果，随着后期气温回升，预期当地非瘟的控制会有好转。但由于仔猪供应减少，仔猪采购困难，且外购仔猪育肥利润下降及环境带毒对生猪复养仍有较大风险，预计养殖补栏量短期也难有快速回升。

  2.2后期禽料需求环比料将向好的方向发展。目前来看，817鸡养殖利润还是在亏损状态，但白羽肉鸡利润在恢复中，肉禽料总体上2、3月是最差的，后期需求会慢慢的好。补栏方面，据了解当地3月已经补栏了一波，但力度不太行，预期4、5月还会再补一下。

  2.3、小麦、进口玉米等替代品大量挤占玉米份额，国产玉米有被边缘化倾向。经过2020年的大幅上涨，国产玉米相对其他替代性原料的价差已经大幅拉开，当地国产玉米与小麦价差已经拉开到300-400元，对进口玉米的价差也拉开到近600元的水平,饲料企业正在大规模地加大政策性小麦、进口玉米及破碎玉米粉的使用。据部分饲料企业和养殖企业反映，鸭料中可以完全用小麦替代玉米；猪料技术上亦可完全使用小麦，但对于部分主要做外销的饲料企业来说，小麦大量替代玉米后，会出现颜色、气味等感官上的变化，可能导致养殖户接受度下降；鸡料方面，小麦也亦可部分替代玉米。

  2.4豆粕压力短期内难有明显缓解。由于小麦对玉米的大量替代，饲料的豆粕添加比也相应的调低，此外鸭料也在大量使用棉粕、花粕等杂粕替代豆粕，在豆粕的性价比优势得到恢复前，需求仍会受压制，而供应端来看，5月后进口大豆到港压力较大，加之油厂恢复开机，供应呈现增加态势，基差短期仍难有好转。

  1、该企业涵盖饲料养殖，2020年饲料产量430万吨，其中猪料130万吨，禽料300万吨，豆粕2020年用量70万吨。企业猪料都是外销商品料，禽料自用30%左右，70%外销。养殖方面主要是白羽肉鸡，旗下有180座养殖厂，主要集中在潍坊，年出栏4亿羽。

  2、近期猪料销量情况，1月份猪料20万吨，2月份8万吨，3月10万吨。3月猪料销量相比去年12月份下降25%，4月预计能恢复至去年12月份水平。企业猪料涵盖各阶段料，据介绍，母猪料一季度相比去年12月份整体下降25%左右。

  3、关于饲料配方，猪料中玉米添加比例在40-50%，豆粕18%（正常一般20%）；禽料中的鸡料，鸭料有使用花生粕，棉粕，4月份可能出现降低杂粕用量，提升豆粕用量1%左右，因当前豆粕现货有性价比优势。但总的来说，配方添比变化对豆粕用量的进一步提升空间有限，未来可以关注鸭料方面是否会大量使用豆粕。

  4、企业近期基本没采购国内玉米，主要采购的是进口玉米，进口玉米价格在2100-2150元/吨。进口玉米来自于中粮，需要进口转基因玉米加工许可证。山东市场中慧、六和、海鼎具备资质。因此中小饲料厂的压力很大，竞争处于弱势，国内玉米价格高。其介绍，小麦对玉米的替代是长期性的，替代减少取决于国内玉米有性价比优势。

  5、关于豆粕库存，目前物理库存5天用量，4月份加基差合同备了50%，6-9月基差暂未采购，观望为主。此外，因6月份开始日照油厂开机率将提高主要是新良、恒隆工厂恢复开机，届时山东市场豆粕供应还是相对充足，因此对于6-9月的基差采购还不是很着急。

  6、关于非瘟，企业人员表示，从公司猪料销量来看没那么差，认为3月份猪料相比去年12月份下降25%，相对来说潍坊疫情不是很严重。鲁南临沂疫情严重，饲料销量下降明显。

  7、关于油脂，去年高峰期公司一个月豆油用量3000吨左右，主要是三豆，现在一个月用量仅剩300-500吨，主要用在猪料和种鸡中，其它的基本上都是用动物油脂鸭油。其实从去年12月份开始不怎么使用豆油，因豆油价格高企。目前鸭油价格8500元/吨，高品质鸭油8800-8900元/吨。价差方面，本公司在豆油和鸭油价格差不多的情况仍然采用鸭油，配方师反映动物油比植物油吸收效果更好。但同行有豆油、鸭油价格差在200元/吨以内会采用豆油。

  1、 企业在该地区目前有7500头的基础母猪场，后备母猪在2000头左右，都是二元母猪。预计满产后可能产仔猪17-18万头，目前主要以公司+农户模式运行，存栏能力在8万头左右，年出栏放养合同猪能在16万头左右。

  2、当前该企业放养户的数量充足，优先建设母猪场，该企业在整个山东地区除了种猪，别的都是在放养，种猪场在滨州、聊城、威海、烟台。

  3、该母猪场是去年10月份正式投产的，已经开始出仔猪，但目前仔猪紧缺，部分还是需要靠外采购，后期母猪场产能完全释放后，自己的仔猪优先用于自己的农户，前段时间仔猪在1600-1700元/7公斤。代养有计算公式，一般会参考成活率、料肉比等指标，养得好最后会有300-400元/头的代养费。养户自己出场地，人工，水电；公司承担仔猪、饲料、兽药、疫苗及技术支持。

  4、放养户基本没有母猪，只育肥，主要是考虑生物安全。现在出栏体重基本在130-140公斤。

  6、天气对疫病还是有影响的，北方冬季气温偏低会影响消毒的效果。入冬以来，公司对农户要求比较严，现在进行“三卡”，农户要先走公司的“三卡”，再走进场“三卡”。

  7、仔猪在去年一入冬的时候流行性腹泻受损严重，现在仔猪成活率比较稳定。商品猪现在处理疫病，还是以“拔牙”为主，现在“拔牙”技术比较成熟。表面上可以看猪的精神状态，还有采食量。清场后多在1-2月再进行复养，要彻底将栏舍消毒清理，养殖密度会根据季节不同，会有所调整。

  1、 该企业以禽料为主，有自己的白羽肉鸡场，饲料95%是自产自用；有少量的猪料生产。

  2、据了解现在生猪养殖成本线元/斤左右，今天当地的生猪出栏价在12.5元/头。现在该地区千头母猪场不多，主要是30-60头母猪场的散户；当地受损相比年前约在40%左右，主要是母猪受损，育肥猪春节前已经都出栏了。3、目前该企业月消耗豆粕4000-6000吨，因肉鸡产品出口较多，所以配方比较稳定。

  4、周边饲料场有鸭料中玉米全被替代的，但该企业鸭料中只替代了15-20%；鸡料中小麦最多替30%。豆油的添加量大约在4%左右，一年大约用一万多吨左右。

  5、小麦替代了玉米后，豆粕的比例大约下调了1-2%，目前豆粕的物理库存在15天左右，主要还是看价格。豆粕还可以用棉粕、DDGS、蛋白粉等替代；豆粕和棉粕差价在300元/吨，可以考虑替换。

  6、现在玉米1.5元/斤，小麦在1.3元/斤，一吨约有400元差价；一般情况下差200元时，就可以替代。玉米的安全库存在一万吨左右，主要是用山东西部、河北、河南、安徽地区的；没有进口配额。小麦一般存放4000-5000吨，主要是用安徽、河南、山东西部。

  1、该企业为大豆压榨企业，日压榨大豆产能4000吨，实际日压榨3600吨；据介绍，企业下半年有扩产能计划，计划增加日压榨产能1000吨。此外，2020年压榨大豆约100万吨。

  2、豆粕销售进度，4月份的豆粕头寸基本上销售完成，仅剩下少部分头寸；6-9月的豆粕基差销售很少，因最近大豆压榨利润差，6-9月豆粕基差报价M2109+20对于客户而言吸引力不大，较难成交，客户观望的多。

  3、豆粕提货情况，据介绍，春节后豆粕日提货量最低月1000吨；目前日提货量2000-2500吨。目前的豆粕提货情况较前面低估期向好了不少，且当前提货客户都是刚需客户。

  4、豆粕库存情况，豆粕库存为2万吨，实际最高能存放1.6万吨豆粕。目前豆粕库存1.3万吨，接近满库，因为明天企业有短期停机计划，计划停机5-6天，停机消化库存。此外，企业在附近物流园有外库，但是一般不使用，因为来回装卸成本高，大概增加20元／吨成本。

  5、关于日照港堵港情况，其认为日照港堵港卸货进度慢，对于现货价格支撑有限；上次企业因为堵港卸豆耽误10天，令企业恢复开机生产时间延后10天。

  1、该企业为大豆压榨企业，租用工厂生产。工厂日压榨产能5000吨，目前正常开机，4月暂无停机计划，豆粕库存低，1000吨豆粕库存左右。因其客户为饲料厂为主，整体提货情况偏稳定。

  2、豆粕销售进度，5月份前豆粕头寸基本完成，6-9月基差销售进度月70%，成交价格区间在负20到30元／吨，短期豆粕销售压力小。

  3、企业人员表示，目前大豆压榨利润差，影响远月6月份之后的大豆买船，后期不给出压榨利润来买船将是个问题，届时7-9月大豆到港量则受到影响。

  4、豆粕基差看法，认为4月能反弹，因4月华北开机率低，日照当地油厂目前豆粕库存高，进一步上升空间有限，后期在停机消化豆粕库存，叠加大豆卸船进度慢，会引起豆粕基差反弹；但5月伴随着大豆到港量庞大，豆粕基差将再次承压下跌，悲观看基差对m09负300元／吨。

  5、关于饲料配方，其表示山东市场小麦对玉米现象较多，禽料企业小麦替代玉米比例高达80-90%，现在是处于替代比例的高峰期。其饲料厂客户参与小麦拍卖导致资金偏紧，豆粕汇款偏慢，相比正常回款速度慢一周左右。

  6、关于日照港堵港情况，其表示日照港堵港情况较为严重，上次造成企业大豆卸货延迟将近2周。

  1、目前青岛地区养殖最多的在平度，其次是胶州；以前散养户多的时候胶南养殖量也可以；现在胶南地区养殖偏少。当前周边多是30-50头母猪的小型养殖户，约有150户。今年冬季疫病感觉山东整体失损能到40-50%，山东是鲁南地区最厉害，能到70%左右。

  2、今日当地毛猪价格已经跌破12元/斤，目前屠宰企业的库存量偏大，对收购毛猪要求严格，低于200斤以下的毛猪拒收。

  3、目前该企业主要做内三元商品猪，有自己的品牌富硒猪肉；富硒猪养殖周期相比普通商品猪多3-4月的时间。

  4、目前企业有250头在产母猪，每头母猪平均年产仔猪量达26-27头；约30-50头后备母猪；自己的母猪淘汰率很低，只有10%左右；平均生育8-9胎会进行淘汰，有个别性能较好的母猪，最高可以生到12胎。

  5、该企业有自己的饲料车间，用预混料、玉米、豆粕、麸皮做自己的自配饲料，目前没有用小麦代替玉米，主要是因为用小麦代替后还要增加别的相应产品。

  6、最近市场二次育肥情绪向好，因为目前猪价低位，市场多对后市看好。但仔猪补栏积极性不高，现在市场7kg断奶仔猪价格大约在1550元，较前期下跌了50-100元左右。

  7、对后市看法，以目前的情况来看，感觉价格回暖会在五月份，真正价格上涨是在九月份。

  1、企业2020年饲料总销量约2400万吨，其中国内市场2050万吨，海外市场约350万吨。最近3月份单月饲料销量220万吨，其中禽料占比60%，猪料30%。目前来看饲料销量3月开始已经恢复不错，后续有向好趋势。

  2、关于饲料配方：因大量使用小麦替代玉米，令豆粕添比下降。据反馈，2021年3月企业国内禽料平均豆粕添比10%，去年12%，平均下降约2%；山东市场禽料2021年3月份豆粕添比5.5%，去年8.4%，下降约3%。再细分肉禽料2021年3月份豆粕添比约16-18%，去年同期约16-18%。猪料方面，2020年3月份猪料平均豆粕添比13-15%，今年平均约10%。

  3、杂粕方面，目前禽料中花生粕仍然在使用，其中鸡料添比3%，鸭料5%。但是最近的花生粕用量在降低，豆粕在禽料中的添比有上升的趋势，因豆粕性价比好于花生粕。

  4、豆粕库存物理+现货合同总体平均下来15-20%，滚动补库，暂时没有扩大库存计划。远月6-9月基差M2109+30—50元／吨有采购，但集团基差采购比例最高不超过30%。

  5、关于小麦对玉米替代，鸭料中可以实现全替代，猪料中替代比例低。企业人员介绍市场预计全国年度饲料小麦使用量4000万吨，此外稻谷有望替代1000万吨。此外，公司有大量使用进口玉米，从中粮采购约200-300万吨，最低采购在2000元／吨，因此公司商品料在市场上竞争力较大，没有进口玉米原料配额及加工资质的小饲料厂生存困难。

  1、该企业为贸易企业，主营豆粕、豆油贸易，其中豆粕月贸易量12000-17000吨，豆油1500吨左右。货源主要来自烟台当地的烟台益海、中粮龙口、青岛渤海、龙口香驰4家工厂。

  2、豆粕销售客户群体主要为大型饲料厂和养殖厂及部分终端用户，其中大型饲料厂占比月50%、养殖厂及部分终端用户占比50%。其中饲料厂有莱阳龙大、养殖企业如仙坛股份，豆粕月供应量3000吨左右。

  3、目前豆粕现货头寸3000吨，近月基差合同2000吨；远月基差6-9月头寸6000吨，采购价格为09+20-50元／吨。据介绍，采购基差付5%定金，点价再追加5%。

  4、据介绍，企业最近有一批高价待执行高价豆油，价格约10200元／吨，因最近豆油价格快速下跌，执行合同热情降低，豆油提货情况有所宽松。

  5、对豆粕后市看法，3月底对豆粕现货空单完成平仓，暂时无入多计划，观望为主，觉得当地猪瘟疫情严重，豆粕短时间上涨不太容易。

  1、该企业是集团化养殖企业，目前当地有一个2000头母猪的核心种猪场，在山东其它地区还有两个种猪场。当前淘汰率在40-50%，一般胎次在6-7胎，PSY在27-28。

  2、当前该企业生物安全严格，今年一季度进行了全封闭式管理，只进不出。只进饲料和食材，要经过两次检查和消毒。消毒成本和人工成本增加较多，人工进场也会进行多次的消毒检查，基地有实验室，一天可化验两次。

  3、目前40-50公斤的长白或大白约在7000-8000元，去年高价在15000-16000元。现在市场补栏谨慎，多采用二元母猪和自留三元母猪。

  4、当前周边情况，胶东地区相比周边稍好点，但也有一定的受损。北方冬季，气温较底，消毒效果不好，所以冬天大家都会有不同程度的损失。

  5、目前来看“拔牙”效果还是比较有效的，复产周期主要是看各企业自己的情况，存在短期内快速复养的情况。

  6、对于后市，还是主要看南方雨季情况，4月份猪价应该不会有很明显的变化，5-6月份可能会出现回暖，整本上涨应该会在四季度。

  1、该企业是某大型粮油加工企业在当地的分公司，主要从事大豆的深加工及相关产品的深加工及仓储。

  2、该企业年后一直停机到3月底，库存压力也很小，后期计划4月初开机，预计会全开。进口大豆的买船由总部统一分配，分支机构说了不算。目前大豆买得很少，因公司实施严格套何，没有榨利就少买船，宁可不做。

  3、非洲猪瘟影响较大，年前已经注意到非瘟，当时预计生猪减栏25-30%之间，但猪料来看，当地整个一季度相对上年四季减40-50%，比较严重，不过猪料同比仍有增加。禽料跟去年一季度差不多，但比去年四季度差很多，11、12月肉禽环比持续减少的，因为养殖利润不好。目前来看，817还是在亏损，白羽在恢复中，禽料2、3月是最差的，后期需求会慢慢的变好。肉鸡方面，3月已经补栏了一波，但力度不太行，预期4、5月会再补一下。

  4、原料添加方面，当地鸭料方面基本用花生粕，棉粕等杂粕，能量大量使用小麦等，豆粕、玉米基本都不用。肉鸡豆粕添加一般在15-16%，高的20%左右，极个别大型企业在30%左右，因其面向出口，规定要求较高。蛋禽豆粕添加17-18%左右，因当地某些企业及河南在用小麦替代玉米。

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