春暖花开,生猪养殖行业也迎来阶段性温暖。2024年3月份以来,生猪价格持续回升,近期,东瑞股份、神农集团相继披露销售数据,出售的收益已较上年有所改善。
据农业农村部数据,2024年3月份以来,国内外三元生猪价格持续回升,4月初的生猪参考价相比3月初有显著上涨,4月8日的生猪参考价为15.15元/公斤,相比4月1日的15.12元/公斤,上涨了0.2%。此外,4月1日的生猪参考价与3月1日相比,上涨了7.01%。
东瑞股份近期披露的3月份生猪销售简报显示,3月份东瑞股份商品猪销售均价达到了16.04元/公斤,环比上升0.05%。当月其共销售生猪6.28万头,出售的收益1.05亿元,环比上升32.72%;
神农集团也公告称,3月其商品猪销售均价为14.01元/公斤,比2024年2月份上涨7.44%。3月神农集团销售生猪17.08万头,出售的收益2.84亿元,同比增长42.23%。
产能去化效果显现,行业迎来变局?对此布瑞克·农产品集购网高级分析师徐洪志告诉界面新闻,就目前而言,说行业变局还为时尚早。
徐洪志分析称,本轮生猪价格持续上涨原因有四,其一,2023年去产能已经持续了一年之久,育肥猪供应能力环比下降的局面已经形成;
其二,2023年冬季受疫情和低温扰动,仔猪成活率低于常年同期水平,业内预期今年春季育肥猪出栏将较为紧张;
同时春节后猪价超跌,吸引了二次育肥养殖户再度入场,常规体重的育肥猪供应下降;
“这些因素合力,支持了3月份以来的猪价反弹”,基于这些原因,徐洪志认为,这种上涨趋势大概率不可持续。原因是未来天气回暖,猪肉需求面临下降趋势。而前期二次育肥的供应风险在逐渐积聚,未来几个月也许会出现牛猪集中投放市场,不利于价格持续回升。此外,当前屠宰企业冻肉库存仍然较高,存在降价轮库的压力。
据农业农村部数据,2023年12月生猪存栏量为32589万头,环比增加3.08%,同比减少4.1%。而2024年1月,国内能繁母猪存栏量为4067万头,环比减少1.8%,同比减少6.9%。2月份国内能繁母猪存栏再度环比去化0.6%。
对此,徐洪志表示,就当前而言,能繁母猪不减到3900万头以下,去产能就还市场供需就不可能平衡。
生猪价格的回暖也反映在期货市场,近期生猪期货主力合约2409出现显著上行,4月3日单日涨幅达3.25%,达到18265元/吨的近一年高点,较2月初15710元/吨的阶段低点已上涨超16%。4月8日,盘中再次收涨1.75%,报18295元。
国贸期货认为,本轮能繁母猪去化周期从2023年1月开始至今累计去化8%(上一轮累计去化8%),几乎追平上一个周期去化幅度,同时本轮能繁母猪去化基数低于上一轮。
华龙期货则分析,未来几个月内供应端压力任旧存在。冻品库存持续高企,对猪价形成压制。屠宰企业持续亏损,开工率下降明显,需求持续低迷。
华龙期货称,综合看来,短期内生猪价格或维持偏弱震荡,下行空间应该有限。不过,从能繁数据推算,未来几个月供给将得到明显缓解,中长期来看生猪价格仍将偏强运行。后续着重关注节假日备货情况、终端消费变化、二次育肥群体入场情况及产能去化情况。
生猪价格波动,正在去产能的行业该怎么样应对,继续保持现有产能,还是趁机加码,还是继续去化?对此,徐洪志告认为,这是一个内部博弈的过程。
徐洪志称,作为行业整体而言,目前仍然要去产能,否则猪价不能够实现真正反转。而作为企业个体而言,如果能大大降低成本,管控好资金链不出大的问题,也不排除逆势扩产能的策略选择。
“这样就可以在竞争对手去产能或退出的同时,扩大其自身的市场占有率,从而在下个猪周期的竞争中占据有利地位”。不过,徐洪志也表示,这样操作的风险很高,需要对市场走势有准确的判断和把握,对猪场管理和成本控制有高水平的掌控。